2026年开年之际，大额存单利率正加速进入“0字头”时代。多数银行新发一年期以下产品利率已普遍跌破1%，部分甚至低于同期货币基金收益率；三年期利率多低于2%。与此同时，产品期限结构加速短期化，五年期品种基本绝迹，部分产品的起存门槛却逆向攀升至百万元级别。
在利率持续下行的另一面，机构测算约75万亿元的存款将于2026年集中到期。记者调研发现，面对到期资金，许多受访储户并未转向权益市场，而是继续选择银行存款，并通过在不同银行间进行转存来寻求相对更高的收益，形成了存款在银行体系内部的“搬家”。
面对存款流失压力，银行已打响“存款保卫战”：部分银行阶段性上浮利率至2%附近吸引资金留存，更多机构则转向精细化服务竞争，通过预提醒机制、一户一策方案和资产提升活动增强客户黏性。
一年期以下大额存单利率跌破1%
大额存单市场呈现明显短期化、高门槛与低利率并行的趋势。
根据中国货币网公开信息，今年已有近50家银行发布2026年第一期大额存单发行公告。与往年相比，当前大额存单呈现明显短期化趋势，多数银行主推一年期及以下品种，五年期以上产品已基本绝迹。
以国有大行和头部股份行为例，招商银行目前仅提供2年期以内产品；中国银行在售期限为6个月、1年、2年和3年；建设银行则仅有1年期及以下产品可供选择。
另一方面，尽管多数银行仍将20万元作为基础起存标准，但市场上已出现更高门槛的产品。
例如，工商银行一款年利率1.55%的三年期大额存单要求100万元起存，目前显示已售罄；农业银行“金穗2025年第40期个人大额存单”的起存金额更高达500万元。
利率水平亦普遍下行。据第一财经梳理，银行新发行的一年期以下大额存单利率多已跌破1%，一年期利率大多低于1.5%，三年期产品利率普遍不超过2%。
在大行中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的1个月及3个月大额存单利率均为0.9%，较往年明显下调。按此计算，存入1万元并自动续存，年利息不到百元。
以往被视为“利率高地”的中小银行，其利率优势也已不再突出。例如，云南腾冲农商行于1月7日发行的3个月期产品，起存金额20万元，利率为0.95%；云南勐腊农村商业银行1月4日发行的同类产品，起存金额20万元，利率为0.93%。
事实上，这一下行趋势自去年起已持续显现。融360数字科技研究院的监测数据显示，2025年9月，银行整存整取存款各期限平均利率已全线降至2%以下，其中3个月期平均利率为0.944%，1年期为1.277%，3年期为1.688%。
相比之下，货币基金仍保持一定收益优势。Wind数据显示，2025年货币基金平均收益率为1.12%，这意味着短期大额存单利率甚至难以跑赢货币基金。因此，尽管年化收益率接近1%，2025年货币基金规模仍保持增长。中基协数据显示，截至2025年9月底，货币基金数量为366只，规模达14.66万亿元，较2025年年初的13.2万亿元显著上升。
为何短期大额存单利率会跌破1%？业内认为与多重因素有关。
银行净息差持续处于低位。国家金融监督管理总局数据显示，截至去年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，除民营银行外，银行的净息差均处于较低水平。
中信证券首席经济学家明明认为，从目前银行息差情况来看，后续降存款成本的进程还将延续，但考虑目前存款利率已经位于低位，后续下调节奏可能放缓，除了直接下调利率，银行还会采取降低长期限高利率品种、提高高息存款的起存门槛等方式。
到期存款“跨行转存”成风
随着存款到期潮的来临，“跨行转存”正成为越来越多储户的共同选择。
据中金公司推算，2026年居民定期存款到期规模约达75万亿元，其中1年期及以上存款到期约67万亿元，规模较2025年预计分别增长12%和17%，呈现出加速到期趋势。
一边是不断降低的利率，一边是天量存款到期潮即将来临，资金将流向何处？
第一财经调研发现，多位受访的储户并未转向股市等权益市场，而是更倾向于将资金从利率较低的大型银行转向中小银行。
深圳储户李薇（化名）告诉记者，中小银行大额存单利率通常较大行高出20个基点左右，因此她打算将到期存款转入小银行。
“同样是30万元存三年，大行利率1.65%，利息14850元；转到城商行利率为1.85%，能多拿1800元。够一家人吃好几顿饭了。”她表示，打算把年终奖和到期存款凑成50万元存入附近城商行，办理时还可获赠大米和纸巾，“像置办年货一样”。
在她看来，40多岁的自己正处于家庭责任最重的阶段，“稳”字当头最重要。除存款外，她配置了部分理财和少量股票，整体年化收益目标设在2.5%以上。
另一位50多岁的深圳投资者对记者表示，他有两笔大额存单到期，目前计划继续存放。“我理财经验不多，现在市面上产品眼花缭乱，还是觉得存款最稳妥。”他说。
经过近两周对比三家银行的不同方案，他最终决定分散配置。将50万元继续转存为大额存单，剩余资金尝试购买了银行推荐的稳健型理财产品，作为一次谨慎的“试水”。
更年轻的储户则把这场“存款搬家”玩出了新花样。29岁的互联网从业者周明（化名）把到期的20万元存款分成五份，存入不同民营银行的创新存款产品。“就像玩游戏集卡，每家银行的新客福利都要薅到。”他在理财论坛分享自己的攻略，收获了不少点赞。
银行打响“存款保卫战”
面对存款到期潮，银行正积极推出多项举措承接资金。
据深圳多家银行理财经理反馈，由于客户普遍风险偏好保守、对权益市场认知有限，目前到期资金并未大规模转向股票等高风险资产，多数仍沉淀在存款体系内。
国金证券对88位一线银行理财经理下发了调研问卷。根据问卷结果，理财经理预计2026年居民到期存款续存占比在20%~40%、40%~60%的占比分别为23.86%、22.73%，预计续存占比20%以下、60%~~80%的分别占15.91%、17.05%。调研同时指出，存款到期客群年龄普遍偏大，整体风险承受能力偏低。
在此背景下，部分银行通过阶段性上浮利率，试图留住存量资金并吸引新储户。
例如，在三年期存款利率普遍低于1.7%的情况下，广东华兴银行近期推出的“新兴存”产品，3年期（新客专享）大额存单年利率为1.95%；盛京银行12月1日推出“特色享存”存款产品，利率较此前的定存利率有所上浮；吉林银行将三年期定期存款年化利率从1.75%阶段性上调至2%。部分民营银行也针对特定客户，提供年利率2%以上的大额存单产品。
第一财经以投资者身份咨询时发现，部分产品已无额度，需预约或抢购。一名银行理财经理称，很多客户是大行存款到期，续存利率太低，因此转而选择换银行进行投资。
海通证券国际在去年底的一份研报中也称，近期银行为应对净息差收窄压降存款成本，强化对高成本存款的量价管控，或产生一波居民对定期存款和大额存单产品的抢购潮。
与此同时，多家银行通过推出营销活动、强化客户服务来提升资金留存率。例如，农业银行广东省分行通过微信公众号发布“资产提升有礼”活动，根据客户月日均金融资产提升档位发放奖励；工商银行推出“升金有礼”活动，上线资产提升奖励与资产达标礼。
部分区域性银行则从服务流程入手，如浙江桐乡民泰村镇银行在“开门红”培训中强调，需建立到期预提醒机制，并为客户定制“一户一策”的续存方案。一家城商行客户经理透露，其团队近期专门对周边6家对手行的存款利率及赠品进行实地调研，并制作成详尽的对比清单，以便为客户提供更精准的建议。“我们的目标很明确，就是尽可能减少存款流失。”他表示，当前的工作重点已从单纯推销转向深度维系。
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王方然
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